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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 329,50 € |
331,10 € |
-1,60 € |
-0,48 % |
21.04/09:36 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000A0D9PT0 |
A0D9PT |
- € |
- € |
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MTU Aero Engines halten
23.10.2009
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Sebastian Hein, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die MTU Aero Engines-Aktie (ISIN DE000A0D9PT0 / WKN A0D9PT) unverändert mit "halten" ein.
MTU Aero Engines werde am 26.10.2009 die Zahlen des dritten Quartals vorlegen. Die Analysten würden davon ausgehen, dass die Gesellschaft steigende (bereinigte) Margen im Vergleich zum Vorquartal aufweisen könne. Die bereinigte EBIT-Marge würden sie bei 10,4% (Q2: 9,1%) sehen, so dass im Bezug auf das Gesamtjahr die Guidance erfüllt werden sollte (BHLe: 10,3%).
In dieser Woche sei bekannt geworden, dass American Airlines für 42 fest bestellte und für 58 optional bestellte Boeing 787 Maschinen das GEnx-Triebwerk verwenden werde. Insgesamt rechne MTU Aero Engines, Partner des GEnx-Konsortiums, mit Umsätzen von bis zu 150 Mio. EUR, wobei 70 Mio. EUR auf die Festbestellungen entfallen sollten.
Derzeit sei allerdings noch unsicher, wann der Erstflug der 787 erfolgen werde. Angestrebt werde der Erstflug noch in diesem Jahr, wobei eine Verschiebung in das nächste Jahr denkbar sei. Die ersten nennenswerten Umsätze sollten daher realistischerweise erst 2011 anfallen.
Zuletzt sei die Guidance für das Gesamtjahr bestätigt worden: Umsatz: rund 2,8 Mrd. EUR; bereinigte EBIT-Marge: rund 10%; Free Cash-flow: 80 bis 100 Mio. EUR sowie Nettogewinn von rund 140 Mio. EUR.
Die Gesellschaft sollte sich nach den Q3-Zahlen auf Kurs sein, um die Jahresziele zu erreichen. In Q3 sollte der im Vorjahresvergleich stärkere US-Dollar die Umsätze stützen, während sich diese Entwicklung im Schlussquartal umkehren sollte. Das Kursziel würden die Analysten infolge gestiegener Peer-Bewertungen erhöhen.
Die Analysten vom Bankhaus Lampe bewerten die MTU Aero Engines-Aktie weiterhin mit "halten". Das Kursziel werde von 30 EUR auf 34 EUR angehoben. (Analyse vom 23.10.2009) (23.10.2009/ac/a/d)
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